先说结论：

中欧医疗（懒人可以配置，定投，还是建议一次性多投）003095 ，里面的东西我个人是非常认可的，除了恒瑞外，智飞生物可以换成沃森生物，其他我都很认可。水平极高。

科技类基金推荐040046等纳斯达克指数基金，不建议投资中国的中概互联，政策风险太大。

二线白酒里面推荐山西汾酒，st舍得，酒鬼酒。增速快，永续性的行业。

只有找到龙一才赚钱

现在看对大盘不值钱、找对板块也不值钱，只有找到龙一才赚钱，主要原因是股票太多了，所有的思考重点都要围绕市场能不能绕过这个股不炒，现在牛熊节奏变化有点快的。

本轮白酒龙一就是山西汾酒，所有大股都绕不过他。

为什么最近的走势会波动这么大？原因我认为是山西汾酒是逻辑最硬的大股（的确山西汾酒3.9起涨幅是第一名的超过2500亿市值的股），对于大资金来说，要不就买中远海控，要不就买山西汾酒，其它的选择逻辑上都没有这二个强，这就造成了其它股一大涨，主力算算涨幅涨过山西汾酒或者差不多，就直接砸了去买山西汾酒或者中远海控算了

周期是我能力圈以外的，所以主要配置了山西汾酒。舍得做了减仓。

单纯想买一些个股的话，我把我的股池给大家。这些我都做了配置。

沃森生物（重仓），周五开盘上的车，片仔癀，轻仓，通策，欧普康视，长春高新，爱博医疗，药明康德。

现在我要说一个非常重要的结论：

我特别看好一个股，但是估值真的是贵，下不去手，但是除了贵，没啥别的瑕疵，比如通策，欧普，爱博，片仔癀等等。

怎么办呢？

我的建议是轻仓都买一些，就像我下不去手，每个股买0.5-1成，波动起来心情就不会受影响太大。

我和我师父还有一些人聊。爱美客上市的时候他们都认为贵，但是都买了一些，0.5-1成，这些仓位都翻倍了。

这就让我们又参与了牛股，又控制了风险，还收获了不错的收益。一举多得。

假如短期浮亏或者不涨，我们心态也不会失衡。

然后我建议大家放低预期。

未来像2019-2020年躺赚的行情估计不多了。

但是消费医药里面的核心资产大概率还是慢牛。

散户对抗高波动的原因是啥呢？那就是分散，轻仓。找到适合自己的投资方法。

长春高新去年7月基本跌了30%，现在回到了高点。

通策医疗，欧普康视，春节后接近腰斩，现在也慢慢回到新高附近了。

在货币大放水的情况下。我个人的意见就是，放低预期，别赌一个股。分散持仓。

工作忙的配置点我第一个说的基金。

然后还有闲钱的配置点我说的这些东西。

这些东西未来是会赚取大量的现金的。是有价值的。

个人觉得还是远远优于制造业的三一重工，顺丰控股，他们是好公司，但不是好的商业模式。

我个人还是建议大家对标美国的一些长牛股，比如帝亚吉欧（烈酒龙头），路易威登（lv）苹果，谷歌，微软，消费医疗出长牛。

美股mrna龙头biotech2年十倍涨幅。

最后再讲讲沃森生物。之前5月初写过。

现在关注到沃森其实也不算晚，现有的肺炎13价结合疫苗、HPV、23价这几个重磅产品就值回票价，最重磅的mRNA疫苗则完全没有体现在估值里，因为目前来看它是最好的新冠疫情终结者，社会价值极大。

投资沃森的理由有三个：

1、自主研发重磅产品：眼光盯着TOP10大单品，mRNA新冠+13价+HPV世界前三在握，业内第一，还有一大批候选在研管线，布局很强；

2、新冠疫情终结者：国内首家自主研发mRNA疫苗，市场前所未有的巨大，供不应求。

3、国际化步伐最快：立足世界第五的目标，全面布局海外市场，13价出海摩洛哥小试牛刀就拿了200万剂的生意，有盖茨基金会和WHO加持，mRNA也将成为未来2-3年的出海主力军，创造数百亿的营收。这三个独特的定位在疫苗行业是非常独特的，能集齐这三者的公司除了沃森几乎没有！其他的要不靠代理，要不缺乏国际化视野和布局，要不在新冠疫苗方面赌错了技术路线，而且估值都比沃森高不少。

市场是时候改变对沃森的刻板印象了，mRNA疫苗三期临床还有4-6个月时间完成，伴随着世界各地疫情的脉冲式爆发，这中间随时可能爆发主升浪。。。

再次更新一下我对沃森的估值：

1、肺炎13价，未来10年都有广阔增长空间的大市场，产能4000万剂/年，未来3年只要实现一半利用率，每剂500元，即可实现100亿左右营收。保守按利润率30%，就有30亿利润。

2、HPV2价+23价肺炎+脑膜炎系列等：应该可以实现50亿左右营收。利润率30%，大概15亿利润。

以上合计45亿利润，给60倍估值，2700亿，按12%折现到今年，大概是2000亿左右。

3、除新冠外在研管线：HPV9价、四价流感裂解、ACYW135四价脑膜炎结合疫苗三个在临床阶段，今年的两个有望进3期，带状疱疹、手足口病、通用流感等也在临床前研究阶段。随着港股IPO，估计还会加大研发力度，布局更多重磅产品，个人估计会是多联苗方向。这些管线不好估值，我寻思着怎么着也值个300-500亿吧。

4、mRNA新冠疫苗，不用多说咯，今年的大明星，全世界都紧缺。。。救命、救经济的不二选择。参考国外同类公司，至少值1000亿人民币。

以上合计3300-3500亿，保守起见打个7-8折，2400-2700亿之间较为合理，充分体现沃森的价值。如果加上市场乐观情绪，则不好说了……