聊一家公司！

前言:

分析股票就是分析公司

▕ ◎ 骑牛小组 |  牛仔

TIPS

大势分析

今天午评跟大家说过，指数连涨两天之后今天又陷入了震荡。昨天带动指数出现狂飙的大票熄了火，但由于市场情绪的原因，小票的炒作也没能起来，盘面上走的是相当混乱。

一些涨的好的股票基本都是走的独立题材，中国国贸涨停板反包，走的商业地产估值重估；山东墨龙涨停反包，走的是钢铁产能置换下的氢冶金概念；拉芳家化顶一字，走的是入股鹏爱医美国际；味知香顶一字，走的是预制菜，对标美股新上市的一家高估值公司。

其余的还有小康股份涨停，中远海控新高，景泓集团、爱普股份、胜利精密反抽，几乎走的都是独立题材，当市场情绪无法在板块间传导，那么去做个股题材之间的发酵和扩散就会变得很难，可供把握的机会就会很少。

但如果硬是要把这些题材找一个共同点出来那就是消费属性，衣食住行，加上之前的医美和昨天的医药，而这些行业都是在通胀压力之下最具提价能力的行业。
比如景泓集团受益于国内服装企业的利润大增，走了一波大行情出来；爱普股份是做香精的，一季度也是业绩大增。而且不单单是这些短线牛股，有很多消费板块的机构票近期也创出了新高，比如重庆啤酒、养元饮品这些。
所以呢目前这个阶段，指数拉起来之后，虽然题材还没有跟上，但如果要找机会，可能会在这些消费板块里面找会好一些。昨天复盘跟大家聊了医药，今天复盘准备再来跟大家聊一聊食品。

TIPS

热点梳理

食品的种类非常多，吃的喝的，吃的里面又包括主食、零食，调料、添加剂，喝的里面又包括白酒、啤酒、饮料、奶制品等等。

由于美元大放水导致的全球原材料价格上涨，一些制造业企业由于原材料价格上涨导致成本上升，但由于下游需求不振，而无法向下游传导涨价的压力，所以今年的盈利情况会要受损，这也是为什么今年很多制造业公司股价一蹶不振的重要原因。

但是对于大多数的食品行业来讲，由于毛利率高企以及作为消费品的特殊属性，能够很好的通过涨价的方式向下游传导成本上升的压力，并且提价执行之后，提价效应普遍可以持续2~4季度，当原材料价格回落之后，公司就会受益于提价带来的毛利率上升。

所以在通胀的环境下消费股是一个能够很好的抵御通胀的投资品种，而这也是为什么近段时间消费股表现这么强势的一个重要原因。

今天重庆啤酒、李子园等又创出了历史新高，但是再去做这些高位票多多少少有些被动，所以只能是尽量在一些低位的个股里面找找机会。

其实A股市场食品饮料行业上市公司很多，我最近也在做这方面的研究，今天给大家聊一家我最近在观察的股票。

公司主要产品分别为复配食品添加剂、食用益生菌制品以及动植物微生态制剂。

1）由于中西方人群肠道微生物结构差异，近年来益生菌行业呈现国产替代的趋势，公司与蒙牛乳业合作开发的常温酸奶“纯甄”已开启了对丹尼斯克、嘉吉等国外巨头的替代。

2）公司拥有国内最大的乳酸菌菌种资源库，范围不仅仅覆盖肠道健康、代谢健康、免疫健康等常规领域，还在口腔健康、女性健康等热门关注领域有所涉及。
3）2020 年公司食用益生菌制品同比增长 63.98%，食用益生菌业务占比由 19年的 6.46%提升至 20 年的 9.62%，动植物微生态制剂业务由 19 年的10.12%稳步至 10.45%。21 年 Q1 食用益生菌业务也延续高增长，将作为未来公司的业绩发力点。

4）最近很多人都在聊味知香的预制菜、东鹏特饮的功能性饮料，并由此发散到产业链或者同类型公司里面去讲估值重构的故事。食品饮料板块的热度正在不断上升。
想知道这家公司的朋友，在文章底下点“ 在看 ”，然后点击下面的骑牛小组公众号，“进入公众号”，在公众号对话框输入“ 答案 ”两个字，就会弹出具体股票。 切记，只有点了 “在看” 才能出现具体 股票。

TIPS

个股跟踪

持仓个股：
和而泰（成本17.68）、大族激光（成本46.03）、宋城演艺（成本19.82）
重点关注个股：
科技类： 中芯国际 （晶圆代工）、 用友网络 （Saas）、 洁美科技 (MLCC)

房地产产业链： 华侨城A （文旅加地产）、 金牌橱柜 （橱柜、衣柜、木门）

锂电： 格林美 (锂电正极材料三元前驱体)
中线票我没有操作，继续捂。

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