【明日主题前瞻】半导体大厂再度提价 行业缺货、涨价现象进一步加剧

半导体大厂再度提价 行业缺货、涨价现象进一步加剧

意法半导体（STM）再发最新涨价通知，所有产品线从6月1日起开始涨价。这是意法半导体在今年1月1日涨价之后的第二次调涨。

当前半导体市场的供需紧张关系依旧维持，并且在部分细分领域，缺货、涨价现象进一步加剧。天风证券分析指出，随着全球半导体需求持续高涨，供不应求的格局有望至少持续到年底，市场有望随着景气度的持续进一步上修半导体板块全年业绩预期。在下游需求持续旺盛，供不应求带动景气持续向上的背景下，除了本身行业高成长外，国内半导体企业具备国产替代不可逆的机遇。

A股上市公司中， 士兰微 月产能5/6英寸21万片，8英寸一期6万片，二期规划3.6万片，车用IGBT模块已交付上汽、北汽等国内知名厂商测试，开始小批量供货。 斯达半导 生产的汽车级IGBT模块2020年合计配套超过20万辆新能源汽车。 瑞芯微 产品涵盖智能应用处理器芯片、电源管理芯片、接口转换芯片、无线连接芯片及与自研芯片相关的组合器件等，公司完成了一款芯片的车规认证。

投资者证券账户平均资产创新高 资产配置需求显著增加

深交所发布2020年个人投资者状况调查报告。报告显示，新入市投资者平均年龄为30.4岁，较2019年降低0.5岁。投资者通过股票、公募基金等进行财富管理的需求显著增加，投资者证券账户平均资产量59.7万元，较2019年增加5万元，达到历年调查最高水平。

华金证券指出，随着居民储蓄搬家和公募基金规模的扩大，对保有量数据的披露可有效提升券商对尾佣的重视。在券商结算模式推广下，公募基金对券商渠道的重视愈发凸显。日前，中国证券投资基金业协会公布了2021年1季度销售机构公募基金销售保有规模排名。从非货币市场公募基金保有规模来看，中信证券，广发证券与华泰证券为券商业内前三名，分别为1315亿元，787亿元，584亿元，但相较前十名的头部银行与基金销售公司平均保有规模4257亿元仍有较大差距。爱建证券分析指出，在基金代销市场上，目前券商相对于银行与基金销售公司处于弱势，但券商已逐渐在财富管理业务上发力，2020年券商行业代理销售金融产品净收入134.38亿元，同比增长148.76%，未来基金代销市场上券商所占份额或将持续扩大。

A股上市公司中， 国联证券 是首批获得基金投顾业务资格的唯一一家中小型券商。国盛金控经纪业务收入、交易单元席位租赁收入、融资融券业务利息收入等指标已进入行业前40。 太平洋 构建了全牌照、全业务线的业务体系，在全国设立100家分支机构，涵盖全国直辖市及除港澳台以外的所有省区。

VR行业进入爆发期 华为、苹果、Facebook等巨头纷纷加码

近期华为和中手游正式达成游戏业务战略合作，华为将为中手游提供领华为云服务，并基于华为云共同探索云游戏、VR游戏等应用场景，提升游戏运营质量，增强用户体验。此外，Facebook、索尼、苹果等一众国际知名厂商纷纷加码VR产业。

2020年疫情导致居家时间变长，而一体机、高刷新率、6DOF 技术升级带来的体验感上升，眩晕效果大幅降低，VR行业进入爆发期。VR游戏不断丰富，截止2020年底 Steam平台VR内容数量达到5554款，主流游戏平台上VR内容已超过万款。VR已经进入了“用户增加-设备开发商/内容开发者收入提高-设备体验感上升/内容持续丰富-用户持续增加”的正向循环。兴业证券认为，继智能手环市场后，TWS引爆智能穿戴板块，VR/AR将成为智能穿戴板块后续最大的看点之一。终端数量方面，IDC预测AR/VR头显的长期增长将保持强劲势头，到2024年出货量将增长至7670万台，复合年增长率将达到81.5%。

A股上市公司中， 歌尔股份 在全球VR/AR行业中占据较为显著的市场份额，在与VR/AR相关的精密光学等多个领域内具有相应的技术布局和核心竞争力。 中科创达 在VR/AR领域提供智能模组、操作系统开发、视觉算法、整机参考设计等产品和服务。 佳创视讯 在VR内容制作技术及内容库存量方面处于国内领先。

助力“碳中和”关键领域 全球规模最大的加氢站已进入试运行阶段

在通武线大兴区狼各庄东村东侧，占地20万平方米的国际氢能示范区正在火热建设中。示范区内，全球规模最大的加氢站已进入试运行阶段。

氢能作为“零”碳排放能源，近年来备受重视。截至去年底，占全球GDP总量52%的27个国家中，16个已制定全面的国家氢能战略，还有11个国家正在制定国家氢能战略。当前我国越来越多的省市开始出台氢能和燃料电池产业的相关政策，制订氢能发展规划、开展加氢站建设及燃料电池汽车示范运营。此前发布的《中国氢能源及燃料电池产业白皮书2020》指出，脱碳成为本轮氢能产业发展的第一驱动力，可再生能源制氢有望在2030年实现平价，完善低碳清洁氢政策体系是氢能助力碳中和的关键。中金公司表示，在我国提出2060年达到“碳中和”目标的背景下，氢能作为二次能源不可或缺，氢燃料产业链有较大发展空间。

A股上市公司中， 雪人股份 目前已有氢燃料电池系统、氢燃料电池空压机、氢气循环泵、氢气压缩与氢气液化等产品。 厚普股份 为国内首家箱式加氢站解决方案供应商，自主研发的多项氢能加注设备关键部件率先打破了国际垄断。 亿华通 此前发布120kW、80kW两款大功率自主氢燃料电池发动机全新系列产品G120和G80Pro。

产量环比持续增长，锂电需求旺盛

数据显示，4月国内动力电池产量12.9GWh，同比+174%，环比+15%。4月动力电池装机量8.4GWh，同比+134%，环比-7%。预计2021年锂电装机规模达124GWh，若考虑整车厂和电池厂库存等影响，全年动力锂电需求量达149Gwh。

兴业证券朱玥认为，2021年是国内、海外新能源汽车市场需求共振的大年，优质车型快速集中上市，驱动私人消费持续放量，全年需求推动产能趋势显著。预计国内新能源汽车销量达258万辆，对应动力锂电需求量约150Gwh，同比增长93%。持续看好新能源汽车放量带动中上游锂电需求强劲增长。

上市公司中， 宁德时代 客户覆盖大众、宝马、吉利、宇通等传统整车新能源品牌以及特斯拉、蔚来、小鹏等造车新势力，国元证券彭聪预计公司2021年电池出货有望实现翻倍以上增长，国内外市占率将持续提升； 江特电机 锂电材料产业主要包括碳酸锂和锂电正极材料，合计持有或控制的锂矿资源量1亿吨以上。

华为入股显示驱动芯片厂商

工商数据显示，5月10日，深圳云英谷科技有限公司发生多项工商变更。其中，注册资本从4288.9484万元变更为4673.6024万元，投资总额增加8.98%，新增华为关联公司深圳哈勃科技投资合伙企业(有限合伙)等股东。

云英谷2020年官方消息显示，其开发的AMOLED驱动芯片及OLED微显示芯片2020年均大量量产，其中AMOLED驱动芯片2020年出货量可望达到1000万颗，占中国市场10%以上的份额，稳居大陆AMOLED驱动芯片公司第一。截至目前，云英谷科技投资方包括：北极光创投、启明创投、高通风投等。

上市公司中， 京东方A 持有云英谷科技4.9%的股份； 中科创达 通过参股股权基金持有云英谷科技3.35%的股份。