这家上市公司遭立案调查！5.4万股民懵了，停牌前连续三个跌停！发生了什么？

最后修改: 2021-05-16 18:32:34

淘股吧

点击上方蓝字可以订阅哦！ 炒股投资全年表，

戳下方视频关注！

A股上市公司易见股份因无法在法定期限4月30日内披露2020年年度报告，以及2021年一季报，涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。

这也是新证券法颁布之后证监会处理的第一家“不交卷”的上市公司。新法规定，不交或晚交年报属于违法违规行为。值得注意的是，此前易见股份连续三跌停，并已于5月6日起停牌。截至去年9月底，仍有股东户数近5.4万户。

4月28日，易见股份发布公告表示，公司可能无法按时披露2020年年度报告及2021年一季度报告。这意味着，易见股份的年报及一季报或将“难产”。
消息一出，上交所火速下发问询函，要求易见股份说明是否存在内控重大缺陷和财务真实性问题、业绩下修原因、2020年三季报数据真实性等问题。随后，云南证监局也下场责令公司整改。
易见股份于4月28日午间披露公告后，其股价大幅下杀逼近跌停，午后封死跌停。

在停牌前，易见股份已经连续三天跌停，创下近7年来新低5.93元/股，市值3天蒸发近25亿元。目前该股最新总市值为66.56亿元。
易见股份的“暴雷”或有先兆。2020年年末，四川证监局对审计易见股份的会计师事务所及易见股份下发警示函。随后今年公司掀起一股“离职潮”，董事长、总裁、财务总监相继离职。而此前对易见股份控股六年的云南九天投资控股集团有限公司（后称云南九天），已将流通股清仓减持。

原第一大股东套现数十亿

在2020年年报无法按期披露之前，2019年半年报中原本为第一大股东的云南九天投资控股集团有限公司（以下简称“九天控股”）已经将所持易见股份38.11%的股份，经过签署股份转让协议、集中竞价交易等方式，减持至10.65%，套现超过26亿元人民币。在剩余的10.65%股份中，还有55%处于质押状态。
不得不提的是，2012年，自然人冷天辉控制的九天控股（原名云南九天工贸有限公司）入主易见股份（彼时名为禾嘉股份）时，收购易见股份23.57%股份，仅耗资3.1亿元人民币。
而在原第一大股东数十亿元套现之外，易见股份年报“难产”之前大规模的人事变动同样值得关注。
在2021年1月至4月28日，易见股份董事长、董事、总裁、监事、财务总监先后辞职。
4月28日，上交所向易见股份发去问询函，要求易见股份尽快核查并说明目前未收到函证回函的具体会计科目、涉及金额及占比情况、形成原因、业务背景和主要责任人，是否存在内控重大缺陷和财务真实性问题，以及尽快核实2020年三季报资产真实性，并且全面自查资金、资产真实性、安全性，及与股东方之间的业务和资金往来，是否涉及应披露未披露的事项，是否存在任何形式的关联方利益输送、资金占用、违规担保等侵害上市公司利益的情形等。其中，上交所要求易见股份全体董监高应该勤勉尽责，全面核实公司内部控制、财务管理等方面存在的相关问题，加快推进定期报告编制披露工作，尽快编制并披露相关定期报告，充分保障投资者知情权。
但令人诧异的是，在4月28日当天，易见股份财务总监肖琨文辞职，监事吴育辞职。
无独有偶，1月5日，阚友钢向易见股份董事会申请辞去董事、董事长及战略委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员的职务。3月15日，易见股份董事会非独立董事冷天晴辞职，26日，吴江辞去第八届董事会非独立董事、战略委员会委员以及公司总裁的职务。
在2020年三季报之前，易见股份原副总经理、董事会秘书徐蓬未被续聘为董事会秘书。

主营业务前五大客户“关联性”疑云

2020年11月，易见股份收到中国证券监督管理委员会四川监管局警示函。警示函中指出，经查，发现易见股份内部控制存在缺陷、ABS相关事项会计核算不规范。

易见股份2017年-2019年年报，均由北京天圆全会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。而到2020年末，四川证监局发现天圆全会计师事务所及签字注册会计师江平、高丽华在审计易见股份的过程中，存在针对评估的重大错报风险采取的应对措施不到位、实质性程序不到位等问题，并对其下发警示函。
易见股份同时也被四川证监局下发警示函。具体来看，公司保理业务真实性存疑；长江易见一深圳保理1号资产支持专项计划相关事项会计核算不规范。上述问题导致公司2018年、2019年披露的相关财务数据信息不准确。
今年1月30日，易见股份发布业绩预减公告，预计2020年归属于上市公司股东的净利润同比减少60.49%到66.14%。其中，保理业务计提信用减值1.82亿元、保理利息收入较上年减少约3.16亿元。
四川证监局表示，易见股份部分保理业务客户对应的基础业务和购销合同高度相似，不同保理客户的交易对手方高度相似，有关交易对手方资质与所开展的采购业务规模不匹配，部分保理客户可能属于同一企业控制或存在关联关系。而公司在对保理业务的合同评审、尽职调查及资金投放过程中未对上述问题进行必要的查验和说明，在保理业务管理、保理资金投放等方面存在明显的内部控制缺陷。
易见股份主营业务分为三个板块：供应链管理、保理业务、信息服务业务。
记者梳理易见股份披露的公告发现，其2017年公司供应链管理业务采购前五大供应商，在2018年变动了3家。2018年公司供应链管理业务前五大客户在2018年有3家更换。并且2017年与2018年易见股份供应链管理业务、商业保理业务前五大客户名单完全更换。
易见股份非公开发行公司债券2019年跟踪评级报告指出，2018年易见股份商业保理业务前五大客户集中度为46%，较上年有所下降，但仍处于较高水平，公司面临一定的客户信用风险。
但是查询2017年易见股份商业保理业务前五大客户名单，记者看到，其中有3家上海国际贸易公司在向国家市场监督管理总局提交的2017年企业年报中，企业通信地址均为上海市普陀区同一条路同一门牌号。2018年，天眼查显示其中2家公司不约而同地更换了地址，且地址毗邻。但根据天眼查显示，该3家企业并无直接的股权关联关系。
彼时，记者曾就公司前五大客户的关联问题向易见股份方面求证。对方也针对上述情况向记者承认，上述3家公司中的2家确实存在一定关联关系。“上述两家客户的保理款及利息已于2018年内结清。”
然而奇怪的是，易见股份主营供应链管理业务与保理业务的客户在2017年至2019年上半年每期均发生较大变化（比如2018年与2019年上半年前5名客户有4位发生变化），在2019年年度报告中，易见股份方面却表示其拥有稳定的供应链客户群体。
对此，易见股份方面曾在2020年年中回复记者称，客户群体稳定指的是易见股份供应链业务核心企业近年来较为稳定，公司核心企业主要集中在区域性传统行业，比如钢铁、化工等制造业，及房地产行业。公司供应链管理前五大客户指的是核心企业的供应商，核心企业的供应商群体存在变化的情况。同时，供应商群体内各家的需求也存在变化，所以披露的前五大客户存在变动情况，属于正常现象。
接近易见股份的人士彼时还称，财务报表不能反映公司背后商业逻辑，核心企业为公司带来利润可观，但其收入占比较小，未出现在年度报告中。
在上交所互动e平台上，记者看到了投资者对于易见股份近期各种事项频频提出关切。
在连续收到警示函、问询函，被证监会立案调查、被要求核查说明资产真实性，高管接连离场，大股东不断套现之下，易见股份将如何对投资者给出答案？停牌之后，易见股份将如何按期完成年报披露、摆脱退市危机？

2012年，云南九天入主易见股份。截至2012年底，云南九天持7600万股，占总股本的23.57%。随后云南九天经过多次大大小小的增持，截至2019年三季度末持股4.28亿股，占总股本的38.11%。

2019年第四季度，云南九天开始“变脸”，疯狂减持并折价转让。到了2020年8月，云南九天将18%的股份转让至云南工投君阳投资有限公司（以下简称“工投君阳”），上市公司第一大股东终于易主。

在云南九天已手上几乎见不到流通股了。易见股份2020年三季报显示，云南九天持股比例仅为11.01%，其中绝大部分为冻结状态。仅一年的时间，云南九天减持了3.04亿股，占总股本的27.10%。

易见股份2020年三季报