惨烈

我好像在哪见过你薛之谦 - 薛之谦新专辑《初学者》见面会1、今天A股结构性的大涨大跌，震荡很剧烈。一边是白酒继续高歌猛进，券商可能因为护盘也拉起。

另一边是原本的猪茅，东北药茅惨烈大跌，结构性分化非常明显。

牧原在股东大会表示，预计生猪行业在2022年或2023年将到达底部。这个其实是符合我的预期的，只不过市场之前过于乐观。

考虑到这几年生猪产能开始大于实际需求，行业打价格战，导致猪肉价格低于成本，都会是很正常的事情。

其实你去参考美国成熟的养殖行业，养殖这端基本都不赚钱，只有搞一体化销售的，做猪肉制品的才能赚点钱。美国的泰森食品、史密斯菲尔德都有这个特点。因为养猪行业最后没有散户以后，又没有公司能实现垄断，才导致的养殖端最后没法赚钱，大家都去做食品。国内十几年以后也会变成这样，其实现在机构化养殖率已经升高很多了，机构越多，越没有猪周期，利润率也也越低。

另外长春高新继续大跌，这个还是因为担心集采，加上股票被股东减持了。

然后聊一下地产股，最近也一直挺惨的，因为利空也多，大概有这么几个市场担忧的地方吧。一是集中供地后，地产企业抢地还是很厉害，溢价没下去，反而上升了。二是大城市普遍限价，利润率降低。三是房贷利率升高，更多调控可能正在路上。四是销售的时候，被贝壳这样的大渠道商挤压利润，这几年渠道费用是不断缓慢升高的。

目前市场觉得部分开发商因为高地价，加上一手房价被限制，净利率可能走低到1-2%的水平，这个是有可能的。我们假设未来市场上只有50-100家可以活的比较好，但现在市场还有接近10万家企业，大家都知道最后只能活一批的时候，一些小地产商确实有可能高价抢地硬着头皮做大规模。

可能这几年就是地产行业内卷最激烈的几年，等确实淘汰一大批中小房企后，大企业的利润率和市场份额都会有明显的提升。

其实目前行业状态，大企业对比小企业的竞争优势还是非常明显的，同一个楼盘，万科发债利率3%出头一点，小企业借钱10%往上，万科可能还有钱赚，小企业可能就要亏成狗。 总的来说，现在地产股和2012年银行股性质差不多，会有类似民生银行这种10年不涨的股票，也会有恒丰银行这种破产重组的，也会有宁波银行、招商银行这种10倍股，分化会非常的剧烈。 回到大盘，其实没啥说的，机构最近几个月会继续坚定抱团不动摇，对应行业就是食品饮料，或者干脆就是白酒，这个是叶飞事件+通胀，2个因素共同影响的，机构没得选。
不过白酒因为搞得泡沫过大了，等通胀退潮后，股价大趋势上的下一次新高可能会很久很久以后，举个例子吧，五粮液2010年底搞出来的股价高点，2016年才有新高翻过去，当然这之间还有2012年的白酒塑化剂事件影响，但考虑到往后5年也不可能有10年前那么高增速了，所以总体性质还是差不多的吧。
虽然白酒估值过高，但最近几个月估计还是白酒蹦跶，没啥好想的，资金性质决定的，受不了高估值的欢迎来港股淘便宜货。大盘图就还是这样。

2、 新债 ——起帆转债（起帆电缆），5月24日申购，申购代码713222，AA-级，转股价值99.32，打。

三角转债（三角防务），5月25日申购，申购代码370775，AA-级，转股价值105.09，打。

濮耐转债（濮耐股份），5月26日申购，申购代码072225，AA级，转股价值100.00，打。

新股 ——普联软件（创业板），5月24日申购，申购代码300996，打。

欢乐家（创业板），5月24日申购，申购代码300997，打。

圣诺生物（科创板），5月24日申购，申购代码787117，打。

崧盛股份（创业板），5月25日申购，申购代码301002，打。

东航物流（沪市主板），5月26日申购，申购代码780156，打。

无锡振华（沪市主板），5月26日申购，申购代码707319，打。

3、发改委、国资委、证监会等五部门联合约谈了铁矿石、钢材、铜、铝等行业具有较强市场影响力的重点企业，钢铁工业协会、有色金属协会参加。

会议要求有关重点企业带头维护大宗商品市场价格秩序，不得相互串通操纵市场价格、捏造散播涨价信息，不得囤积居奇、哄抬价格。

4、近日网传一用户与火币客服聊天截图，截图称“目前火币合约暂不支持中国用户开户，以前认证通过的的火币账户但未开通合约账户的用户现在也开通不了合约账户。”

火币方面回应称，因为行情波动较大，为了保护投资者利益，针对部分国家和地区新用户暂时不开通合约、杠杆、ETP等服务。

港股区块链概念大跌，火币科技跌一度跌22%。

5、今日上午，华为再度发布声明重申不造车，称“华为不造车。这一长期战略在2018年就已明确，没有任何改变。”至今为止并未投资任何车企。未来也不会投资任何车企，更不会控股、参股。

长安汽车、北汽蓝谷等股票早上有很多抛盘，故事不好讲了。

6、苏伊士运河管理局主席Osama Rabie称，在发生堵塞了该运河的搁浅事故后，长赐号船东提出支付1.5亿美元的救援补偿。

7、美国两党达成的这项法案由参议院环境和公共工程委员会公布，计划在未来五年内将地面交通方面拨款提高34%至约3000亿美元的规模。

该提议得到了该委员会主席汤姆·卡珀等两党众多参议员的支持。

8、5月23日0—24时，新增确诊病例18例，均为境外输入病例。

当日新增治愈出院病例8例，解除医学观察的密切接触者763人，重症病例与前一日持平。

现有确诊病例325例（重症3例），其中，境外输入现有确诊病例294例（重症3例）。

尚在医学观察的无症状感染者388例（境外输入363例）。

9、中来股份：拟投建年产16GW高效单晶电池智能工厂项目。

华信新材：拟收购成都天科精密制造有限责任公司70%股权。

宏润建设：控股股东宏润控股正在筹划重大事项。

——————————————————– 今天给大家直播的是我们团队的猫老师，今天直播时间是3点15。 今天直播有如下内容：消息复盘、互动问答。 用电脑的同学，在电脑浏览器输入网址：https://www.youyu18.com/p/818，注册登录后，就可以进入我的专栏。手机直接看的话，大家可以点击左下角的“ 阅读原文 ”，或者扫描二维码。 手机需要先下载一个APP，平时的盘后直 播都 是免费的。
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