大盘弱震我恒强！她如何做到跑赢大盘10%？

最后修改: 2021-05-18 16:05:16

国海证券

4月收益冠军的长盈之道

文 | 姜芷萍
01

长盈宝典4月收益名列前茅

4月的A股市场整体呈弱势震荡，上证指数月涨幅为 -0.5% ，月线收阴线十字星；沪深300指数微涨1.49%。
长盈宝典组合4月单月收益达 11.50% ，大幅跑赢同期沪深300指数，且在公司运行的盈享利组合中名列前茅。

长盈宝典过往优异战绩回顾

长盈宝典组合奉行“顺势乘势，波段交易”的投资理念和操作策略，坚持在景气持续上行的行业中甄选优质公司。组合上线运行以来，充分挖掘了半导体、消费电子、电气设备与新能源等市场主线优质个股的上升机会，同时也参与了如食品饮料、建材、非银金融、医美概念等板块个股的阶段性机会。
截止2021年4月30日，组合总收益率达 61% ，在所有运行的盈享利组合中排名前列。

（注：以上数据来源于国海证券投顾平台系统，数据截止日期为2021年4月30日）
03

弱势震荡市应对策略及后市展望

1、长盈宝典组合4月策略回顾 4月是2020年年报与2021年一季报的披露窗口期，市场行情受业绩干扰而波动较大，市场整体震荡走弱。组合顺势而为，4月合理控制仓位，整体持仓控制在8成以下。也正是由于及时地降低了仓位，才能灵活地继续参与新能源汽车板块的再度反弹机会。
组合在调整后的底部区域增持雅化集团、买入天齐锂业、买入华东医药，乘势而上，集中持股，较好地把握到了弱势市场中为数不多的结构性机会。因此，组合4月收益率有了较大的提升。

（注：图片仅作为历史业绩展示，不作为投资建议）

（注：图片仅作为历史业绩展示，不作为投资建议） 2、A股市场后市策略展望 美国最新数据显示了其十多年来从未有过的通胀压力，以至于五一节后大宗商品狂涨而股市走弱。当前在疫苗周期持续近5个月之后，全球经济已经得到了一定程度的修复。尽管印度等地的疫情仍令人担忧，疫情错位带来的各国经济周期修复程度不一，但通胀的持续大幅上行却成为了全球各大经济体面对的同一现象。
在全球经济刚刚迈入复苏不久，就即将面临过热或类滞胀的局面。通胀迅速大幅上行将加大美联储的决策难度，尽管美联储仍可能表态会再观察一段时间。
就全球市场而言，股市对宽松货币政策的极强依赖度决定了在“通胀敏感期”难逃剧烈波动，其中以科技股为代表的高估值标的将面临新一轮的估值调整压力，中游制造业也面临利润受上游挤压的困境，上游采掘业或继续迎来强势表现。
但国内来看，上周三国常会提出有效应对大宗商品价格过快上涨，周五多部门联合约谈唐山钢企，同日三大期货交易所调整交易制度，均反映大宗价格调控政策力度加强。尽管供需暂无实质变化，但政策预期与恐高影响下黑色价格高位回落，通胀预期边际缓和。
中国 4 月社融增量低于市场预期，但企业中长期贷款增速仍较高，政策支持实体经济融资的态度未减；央行一季度货币政策执行报告也显示政策态度无明显变化。
因此，上周五沉寂多时的证券板块引领大盘放量反弹，彻底激活了市场人气。盘后各卖方纷纷转多。预计短期市场仍将呈震荡偏强格局，沪指3500点上方抛压较大，面临震荡反复，但半导体、非银金融、新能源（车）等结构性机会仍值得积极关注。风险提示：盈享利投顾服务产品适用于我司风险测评等级为C3、 C4、C5的客户群体。投资有风险，产品管理人和产品销售机构不保证本产品一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资前应当认真阅读产品合同协议、产品说明书和完整的《风险提示函》。点击获取老师一对一操盘指引