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每日策略丨指数上攻乏力，选股思路围绕这两个方向！
01
盘面观察
昨日，三大指数全天强弱不一，题材局部活跃，个股跌多涨少。截至收盘，沪指收报3506.94点，跌幅0.11%；深成指收报14535.10点，涨幅0.35%；创业板指收报3143.62点，涨幅0.93%。
盘面上，白酒、证券、充电桩、家用电器等板块领涨，煤炭、有色、钢铁、数字货币等板块跌幅靠前。
02
策略研判
整体来看，指数有继续上攻的动作，资金持续往券商、白酒等权重板块聚集，但市场其他板块跟随性不强，由此导致多头势力大幅消耗。创业板指数表现更强一些，但也来到了上升通道上沿，依靠这种一边缩量一边震荡上涨的攻势，创业板能来到这里已经实属不易。 技术上，主板看回踩箱体，创业板沿通道震荡上行。
市场仍在寻找新的确定性，行业间热点轮动速度较快，但量能未见明显释放，投资者应保持均衡配置策略，寻找结构性机会。 对于周期风格，仍维持上游原材料价格上行空间有限、通胀风险整体可控的判断；对于成长风格而言，当前市场风险偏好有所提升，叠加行业景气度上行的科技成长股业绩表现尚未兑现，后市成长风格存在机会。
策略上，关注两个方向，一是从中长期角度出发，布局前期回调幅度较大，当前行业景气度上行的低估值绩优科技股，如 新能源汽车、智能制造、半导体 等赛道；二是把握政策红利，布局 碳中和、国产替代 等主题投资机会，注重细分行业的选择，布局具备盈利驱动的高性价比标的。
03
市场热点
生态环境部发布三项碳交易规则，
各环节龙头率先受益 ！
据生态环境部消息，生态环境部近日发布关于《碳排放权登记管理规则（试行）》《碳排放权交易管理规则（试行）》和《碳排放权结算管理规则（试行）》的公告。以上三份文件作为《办法》的相关配套细则，是碳市场交易和履约的关键性、原则性规则，旨在进一步规范全国碳排放权登记、交易、结算活动。
目前国内碳市场处于从区域试点向全国统一的过渡阶段。 除电力外，钢铁、建材等行业也正在为纳入全国碳市场做前期准备。此前生态环境部表示确保全国碳市场在今年6月底前上线交易，预计下半年将迎来全国碳排放权的交易高峰。
可以预见的是，“十四五”期间，石化、建材、钢铁、有色、航空等行业将陆续纳入全国碳市场，预计配额发放达50亿吨，控排企业近万家，涵盖衍生品的交易规模可达6000亿元人民币。 落脚到A股市场， 目前碳交易相关制度建设、基础设施等方面已准备就绪，全国碳市场即将上线交易，相关的系统建设、碳资产管理、碳咨询等企业有望迎来较大的业务增量。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括： 华测检测、先河环保、谱尼测试、国网英大 等。
电桩征求意见稿落地，
加速相关企业业绩增长 ！
据发改委官网消息，5月20日，为加快提升充换电基础设施服务保障能力，支撑新能源汽车产业发展，助力实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标，发改委起草《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见（征求意见稿）》，现面向社会公开征求意见。
本次意见稿提出奖励积极支持充电桩安装的社区管理单位，新建居住社区要落实100%固定车位预留充电桩建设安装条件,方便了私人充电桩的安装步骤，也催促相关企业加速布局。
从竞争格局来看，技术+资金双重壁垒有望加速充电桩运营商加速洗盘，行业集中度提升。截止2020年10月，排名前三的运营商占有率已达70.50%，行业壁垒不断提高。
展望后市，保守情况下，2025年新能源车保有量为1500万辆左右。保持3:1的配置，则对应500万充电桩，按照目前150万来看，5年增长空间约为350万台左右，若以直流桩单台12万元来计算，未来有4200亿的潜力市场。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括： 特锐德、秀强股份、国电南瑞、许继电气 等。本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所
潘啸 S0930621020012
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