又出拐点了，向下的。。。

2021年风光管理办法下发点评：

风光保障性并网规模达90GW，全年装机下限锚定。国家能源局发布《通知》，各省（区、市）完成年度非水电最低消纳责任权重所必需的新增并网项目，由电网企业实行保障性并网，2021年保障性并网规模不低于9000万千瓦。该目标界定全年风光装机下限90GW，给市场吃下定心丸。
户用补贴预算额度超预期，为全年光伏装机量再添一把火。2021年户用光伏发电项目国家财政补贴预算额度为5亿元，远超市场预期。如按0.03元/度的度电补贴考虑，2021年户用项目补贴指标的总规模将达16.7GW。叠加保障性并网的90GW，全年风光装机量总量有望达110GW左右。按照风光4:6考虑，全年光伏装机量冲击60-70GW。
政策出台强化市场信心，5-7月有望迎来密集招标。根据机构统计，目前国内已公布的招标量为18GW，五大六小目前仅华电及大唐明确招标体量。按照正常装机并网节奏，一般需提前1-2个季度进行提前招标，预计5-7月将迎来组件招标高峰期。一季度国内组件装机量达5.33GW，同比增长55.85%，目前下游组件企业排产6-7成左右，预计二季度仍将趋于平稳。随着市场对下半年需求信心的提振，行业整体开工率有望上行。光伏平价渐近，持续看好能源革命浪潮下光伏产业的发展机遇，强有力的政策再次坚定行业发展信心。

面板涨价环比增幅回落：

Witsview发布5月下旬面板价格数据，TV面板环比涨幅2.2%-4.8%，32、55寸创15年以来新高，43寸接近17年高点。此外，IT面板环比涨幅5.19%-7.05%，与上月基本持平。

小秘圈内部在月初提示的外资观点可重点参考：
瑞士信贷银行认为面板涨势预计将在第三季开始放缓，原因在于部分零组件短缺将缓解、电视面板需求出现变数，以及新产能开出等；预估面板在第四季可能出现供过于求情况。也因此，外资机构瑞士信贷银行开出评分降级第一枪，将台企面板友达评级从「优于大盘」降至「中立」。其认为从终端需求面看到了来自电视产品的警告讯号。由于面板价格从去年第二季开始急剧上涨，导致电视品牌提高平均售价，但这也因此使得中国市场销售疲软。
至于北美，虽然目前电视需求依旧强劲，不过随著因疫情造成的社交距离限制放缓，消费者逐渐预算转移至旅行和户外休闲上，或许将影响第二季的电视需求。
目前在零组件缺乏方面，面板驱动芯片是最大瓶颈，也使得面板价格继续上涨。然而，未来随著合肥晶合集成电路新产能开出后，DDI 吃紧的状况可望从今年下半年开始舒缓；至于玻璃基板与偏光板的供应紧俏也暂时性的，预计很快就能正常供应。
不仅如此，随著中国部分面板厂开出新产能，以及一些小厂透过南韩的二手设备加入市场，使得 2022 年面板供应将加速成长，年增 8.8%；然而，电视面板的需求在早期便已消耗，使得整体面板需求年增率可能放缓至 2.9%。
综合上述看法，瑞士信贷银行认为从今年第四季开始，面板将再度进入供过于求状态；而面板价格涨幅从第三季就会开始缩减。基于面板从第四季到 2022 年有著供过于求的阴霾，瑞士信贷银行也重新调整面板双虎评级，从景气循环股常见的股价净值比、营业利益杠杆以及切入非面板领域策略等面向评估后，将台企面板从优于大盘降至中立，先知经过近期与国内机构交流，认为外资此举亦可代表目前内资对国内面板的预期。

昨晚币圈拔网线，希望先知的读者，拥抱价值投资，远离投机炒作，与爱人过好这个520。

老一代的共识是黄金，新一代的共识是数字货币，只是这去中心化初衷的东西最后也还是中心化了（网红化）
看一个公司或者某个品种的阶段性涨幅，就像跑步时看一个人的心率。有些人虽然跑得很快，但是心率很平稳，说明还能继续跑下去。也有些人短期跑得快，但心率很高了，牺牲了耐力获得短期速度，这就需要警惕。

去年的520用了一个股票代码给大家表白，结果评论都以为是致富代码，搞得我和助理520大半夜还在挨个回复说明，想起来要笑死，今年不敢瞎闹了，就把爱留在心里，这档乌龙有没有铁粉记得，欢迎留言回忆，晚安。