6万股民无眠！虚增收入达230亿，“肥料大王”金正大被证监会查处

最后修改: 2021-05-21 21:16:18

中国财富帮

随着证监会一纸处罚落地，*ST金正（002470，以下称为“金正大”）的业绩造假行为得以曝光。

虚增收入230亿元，金正大“肥料大王”“民营肥料第一股”的美誉，因造假行为显得格外扎眼。
5月21日，金正大股价跌停，22.78万手（约合3500万元）卖单在跌停价上等待着卖出。
来源：同花顺

累计造假收入230亿元
5月20日晚间，金正大发布公告指出，公司及相关责任人已于近日收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，涉嫌信息披露违法违规一案，已由证监会调查完毕，证监会拟依法对公司作出行政处罚及采取市场禁入措施。
来源：公司公告

公告指出，经查明，金正大通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同，空转资金，开展无实物流转的虚构贸易业务。2015年至2018年上半年，金正大累计虚增收入230.73亿元，虚增成本210.84亿元，虚增利润总额19.89亿元。
其中，2015年，金正大虚增利润1.59亿元，占当期利润的12.20%；2016年虚增利润10.45亿元，占当期利润的99.22%；2017年虚增利润4.5亿元，占当期利润的48.33%；2018年虚增利润3.34亿元，占当期利润的28.81%。
在这份长达7页、5000多字“收到证监会处罚”的公告里面，金正大最担心的事情是是否会让公司强制退市，并率先提出了“不会被退市”的主观判断，随后才是上述提及的关于财务造假的具体内容
来源：公司公告

值得一提的是，金正大在2018年以前并无业绩压力。Wind数据显示，在2018年1月25日收购农投公司66.67%的股权后的2018年、2019年和2020年三年内有了业绩对赌的压力，但金正大均未能完成承诺利润规模。
来源：Wind

财务造假已然“成瘾”
早在2019年，金正大已露出了财务造假的端倪，2019年4月披露的金正大《2018年年报》，被审计机构出具了保留意见。
在2018年年报中，大信会计师事务所（简称“大信”）指出，金正大以预付购货款的名义，与关联方诺贝丰发生大额资金往来。截至2018年12月31日，预付款项余额为37.14亿元，截至审计报告日尚未收到货物。因审计范围受到限制，无法判断预付款项的性质及可收回性，以及对金正大财务报表的影响。
来源：公司公告

2020年7月1日，金正大的《2019年年报》被大信出具无法表示意见的审计报告，公司被披星戴帽，股票简称更名为*ST金正。
大信指出，截至2020年底，除关联方诺贝丰非经营性资金占用25.13亿外，剩余其他应收款余额56.64亿元，并且上市公司针对该等款项计提了24.58亿元坏账准备。
有媒体表示，金正大从2010年上市至今，负责金正大年报审计的机构一直是大信，其审计费用也从最初的50万元逐步上涨至2018年的235万元，若不是问题太大，审计机构不会出具非标意见。
2020年9月，证监会正式介入调查。金正大于2020年9月15日发布公告称，收到中国证监会《调查通知书》，因公司涉嫌存在信息披露违法违规行为，证监会决定对公司立案调查。
高层几乎“全员参与”
根据证监会处罚公告，在金正大2015年至2018年上半年的财务造假案中，几乎涉及金正大所有的高管成员。
具体来看，参与财务造假的人员包括金正大实际控制人、时任董事长、总经理万连步，时任副总经理、财务负责人李计国，时任财务部经理、财务中心总监唐勇，时任董事、董事会秘书、副总经理崔彬，时任董事、副总经理高义武，时任副总经理颜明霄，时任副总经理郑树林，时任副总经理徐恒军。
来源：Wind

处罚上，证监会拟决定对金正大责令改正，给予警告，并处以150万元罚款；对万连步给予警告，并处以240万元罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款120万元，作为实际控制人罚款120万元；对李计国给予警告，并处以60万元罚款；对唐勇给予警告，并处以55万元罚款；对崔彬、高义武、颜明霄、郑树林、徐恒军给予警告，并分别处以50万元罚款。
同时，证监会拟决定：对万连步采取终身市场禁入措施；对李计国采取10年市场禁入措施。对唐勇采取5年市场禁入措施。自宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。
“肥料大王”股价缩水90%
资料显示，金正大是一家主营肥料的企业，复合肥产销量曾连续多年位居国内首位，创始人万连步也被称为“中国肥料大王”。
来源：Wind

1998年在山东省临沭县，万连步创建了金正大，通过十多年的发展，把作坊式的肥料企业，打造成了年收入高达数十亿元的肥料生产基地，并于2010年登陆深交所中小板。
Wind统计显示，上市后的金正大，曾实现了收入“7连增”并于2017年，达到营收峰值198.33亿元，净利润7.15亿元，随后营收一路下滑。2020年，金正大净亏损33.66亿元，为公司自上市以来最大规模的亏损。
来源：Wind